Podílové fondy
Dobrý den,
Píši seminární práci a měl bych otázku týkající se podílových fondů. Uvedu Vás do konkrétního případu. Tedy analyzuji zpětně podílový fond ČPI, kde je:
Výkonnost fondu za rok 2014 -2,93 %
Výkonnost fondu za rok 2013 3,23 %
Výkonnost fondu za rok 2012 14,54 %
Výkonnost fondu za rok 2011 -4,35 %
Výkonnost fondu za rok 2010 4,77 %
NA začátku roku jsem měl volné finanční prostředky ve výši 100 000,-
Pro jednoduchost nyní nebudu brát v úvahu vstupní poplatek. Mojim úkolem je zjistit výši investice po dobu těchto 5ti let. Na první pohled se mi tedy nabízí jednoduchá varianta. A to zkrátka částku každý rok násobit procentym pdole toho jakou měl fond výkonnost daný rok. Vypadalo by to tedy takto:
100 000 * (1-0.0293) = 97 070,-
97 070 * (1+0.0323) = 100 205,-
100 205 * (1+0.1454) = 114 775,-
114 775 * (1-0,0435) = 109 782,-
109 782 * (1+0,0477) = 115 018,-
Celkový výnos za 5 let je tedy 15 018,- Ovšem vůbec si nejsem jistý, zda to takto mohu počítat? Nejsou potřeba potrobnější údaje než jen roční výnosy? Případně jak jinak bych mohl tento problém řešit?
Děkuji.
Ano, takhle se to počítá.
Díky,
mě právě zarazilo to, že když sečtu celkové zhodnocení, nedá to dohromady tu částku.
Když sečtu všechny procenta, výkon fondu za 5 let je 15,26%. Což je tedy po zhodnocení 115 260,- Což je o 242 Kč více.
Je mi jasné, proč to vychází rozdílně. V prvním případě počítám pokaždé s částkou z předchozího roku, kdežto takto počítám pouze se 100 000. Jenže fond mění svou výkonnost po celý rok, tudíž každým dnem investuje s jinou částkou. Proto mi vrtalo hlavou, zda je to vůbec dobře..
Divné
Píšeš "na začátku" máš 100k, ale počítáš to od roku 2014 pozpátku.. Podle mě bys měl začít počítat vzhůru nohama, tedy od +4,77% za rok 2010.
Výsledek vyjde stejný
Respektive 115.019,10.
Je to sice divné, ale násobení je komutativní, takže je to jedno.